Капитализация криптовалют, что это такое и насколько она полезна для инвестора

В процессе инвестирования в те или иные криптовалютные проекты, вкладчики сталкиваются с таким понятием, как капитализация.

Существует даже топ 100 криптомонет в соответствии с этим параметром.

Содержание:

Что такое капитализация криптовалют

Под этим термином понимают стоимость всех электронных монет, находящихся в обороте.

Проще говоря, это суммарная стоимость всех выпущенных криптовалют.

Выделяют совокупную капитализацию рынка криптовалют и отдельную по каждому коину.

В первом случае, учитывается каждая отдельная капитализация в сумме.

На момент написания этой статьи, совокупный показатель составляет более $265 млрд.

Он получается путем сложения капитализации всех существующих коинов.

По данным coinmarketcap на момент создания этого материала всего на рынке представлено 1600 криптовалют. Суточные объемы торговли составляют более $12 млрд.

Тем не менее, это показатель, возможно, не так интересен для потенциального инвестора, как капитализация каждой отдельной криптовалюты.

Ведь вложения будут делаться именно в коины, а не в весь рынок в целом.

Общий показатель может быть интересен только с ознакомительной целью, чтобы посмотреть на тенденцию. И то в данном случае намного интереснее обращать внимание именно на тенденцию.

При растущей капитализации инвестиции кажутся более благоразумными, так как в этот период вкладчики обращают внимание на рынок.

Когда капитализация всего криптовалютного рынка снижается, здесь появляются уже определенные риски.

Более высокая капитализация говорит о том, что большее количество игроков инвестирует в ту или иную криптомонету, либо в индустрию в целом.

Это хорошо для потенциального вкладчика, так как с повышением ликвидности снижается волатильность, а вместе с ней и риски существенных потерь при неправильных решениях.

Для расчета капитализации используется следующая формула – общее количество коинов в обращении умножается на стоимость одной монеты.

Результат получается приблизительным, так как реальное количество криптомонет подсчитать трудно. Особенно это касается биткоина.

Некоторые криптовалюты выпускаются в рамках определенных проектов и их точное количество известно. Здесь проще вести подсчеты, и они будут точны. Что касается биткоина, его потолок будет достигнут на отметке 21 млн единиц. Но в реальности монет будет намного меньше, так как часть из них была утеряна.
перейти к содержанию ↑

Какие факторы оказывают влияние на капитализацию криптовалют

В целом, капитализация любой криптовалюты зависит от стоимости одной монеты и общего количества единиц в обороте.

Второе обычно устанавливается командой разработчиков и является константой (либо планово изменяется по мере добычи новых криптомонет).

Первое определяется в рамках торговли на бирже.

Что влияет на курс? Здесь можно рассматривать совокупность факторов:

  • Фундаментальный базис. Любые новости, связанные с миром криптовалют могут так или иначе сказываться на стоимости криптовалют. Ранее, достаточно серьезное влияние оказывали события в Китае, так как в этой стране правительство постоянно выступает с новыми запретами.
  • Прогнозы экспертов и высказывания специалистов. Здесь большую роль играет характер комментариев. Если эксперты позитивно отзываются о том или ином проекте, капитализация криптовалюты, лежащей в основе, может вырасти. Также, влияние оказывают общие высказывания об индустрии в целом.
  • Внедрение инновационных разработок. Если в том или ином проекте применяются какие-то новые технологии, его ценность в глазах инвесторов и рынка растет. Это оказывает влияние на стоимость единицы криптовалюты и на ее капитализацию в целом.
  • Принятие электронных денег на государственном уровне. Новости, подобные тем, что приходят из Японии, позитивно сказываются на общей стоимость рынка криптовалют. Эта страна на законодательном уровне утверждает криптовалюты и их обращение. Примерно так же ситуация обстоит и в Швейцарии.
  • Любая другая позитивная или негативная информация из мира криптовалют. Здесь влияние могут оказывать как появление новых проектов, так и мошеннические ICO. Первые привлекают инвесторов, вторые, наоборот, отпугивают.
перейти к содержанию ↑

Зачем инвестору информация о капитализации криптовалют

В процессе капиталовложений, каждый вкладчик опирается на ту или иную информацию.

Ему необходимы данные о капитализации, даже несмотря на то, что они являются приблизительными.

Такие сведения позволяют получить представление об общей тенденции.

Рост капитализации, как уже отмечалось выше, говорит о том, что инвесторы заинтересованы в индустрии или каких-то отдельных проектах.

В этом случае вложение средств является оправданным при прочих равных.

Однако, капитализация не всегда растет исключительно исходя из рациональных причин. Некоторые криптовалюты искусственно «накачиваются» ликвидностью частью рыночных игроков для получения прибыли в будущем.

В таком случае, капитализация тоже будет расти. Но это не значит, что инвесторы проявляют интерес к криптовалюте. В данном случае, речь идет, скорее, о сговоре группы лиц.

Что касается снижения капитализации, это тоже не всегда повод для паники и продажи активов.

Если внимательно посмотреть на графики любой криптовалюты, в период ICO обычно капитализация растет, что является нормальным явлением.

Затем, когда коин попадает на вторичный рынок, капитализация может снизиться.

Особенно если речь идет о проекте, который находится в стадии идеи или ранней разработки.

Основная проблема здесь в том, что на вторичном рынке действуют свои законы. Трейдеры преследуют спекулятивный интерес. Те же, кто купил криптовалюту в период ICO (когда ее стоимость может вырасти в несколько раз), пытаются ее сбыть по более высокой цене. Это приводит к тому, что предложение начинает превышать спрос и в результате, цена коина снижается. И автоматические снижается капитализация криптовалюты.

В отличие от трейдера, инвестор должен смотреть поверх такой ситуации.

В данном случае, если нет негативных новостей о проекте, снижение капитализации не является трагическим.

Более того, это шанс купить криптоактив дешевле в расчете на то, что в будущем проект будет работать и стоимость вырастет.

Тем не менее, есть один важный нюанс. Чем выше капитализация, тем меньше шансы, что на криптофонд смогут повлиять спекулянты с целью пампа и последующего дампа. Почему?

Чем выше стоимость коина и объемы торговли, тем меньше шансов на то, что группа трейдеров сможет влиять на цену.

перейти к содержанию ↑

Возможен ли рост капитализации при падении цены

Некоторые начинающие инвесторы полагают, что рост стоимости криптовалюты тесно связан с ростом капитализации.

Однако на практике это не всегда так. Иногда падение курса может сопровождаться ростом капитализации.

При этом, формула работает и все логично. Как такое происходит?

В этом случае увеличивается количество криптомонет в обороте. В результате, если стоимость коина снижается медленнее, чем появляются новые активы, будет наблюдаться такая диспропорция.

Некоторые криптовалюты, которые майнятся легко, показывают быстрый прирост количества.

При этом, их стоимость может оставаться в тех же пределах или даже незначительно снижаться.

Но из-за быстрого роста количества монеток, капитализация будет увеличиваться.

Всю эту информацию должен анализировать инвестор. Недостаточно знать только капитализацию всего рынка в целом и отдельной монеты.

Важно проводить оценку по ряду показателей.

перейти к содержанию ↑

Оценка капитализации и количества криптомонет

Инвесторам важны не только сведения по капитализации, но и оценка этого параметра в тесной связке с количеством монет в обороте.

Как уже отмечалось выше, причиной роста капитализации может быть, как увеличение стоимости одной единицы, так и увеличение количества коинов.

Для примера предлагается ситуация, когда у криптовалюты небольшая цена и достаточно высокий уровень капитализации.

В этом случае можно сделать вывод, что показатель обусловлен большим количеством монеток.

Стоит ли инвестору в этом случае отказываться от капиталовложений?

Основным преимуществом в таком случае является то, что он может в перспективе, при росте стоимости получить намного большую прибыль, чем если бы он инвестировал в криптовалюту с такой же капитализацией, но более высоким курсом.

С другой стороны, рыночные законы говорят о том, что чем больше предложение, тем меньшим будет спрос. Количество биткоина ограничено на отметке 21 млн единиц.

В реальности, монет будет еще меньше. А есть криптовалюты, объем которых в обращении превышает 1 млрд. В данном случае, больший интерес представляет, естественно, биткоин. Не говоря уже об эфириуме – где до сих пор нет плана эмиссии.

Но это все технические моменты. Анализ должен быть более всесторонним.

Если криптовалюта, у которой в обороте будет более 1 млрд монет найдет широкое практическое применение в реальной экономике, спрос на нее будет расти в первую очередь со стороны пользователей.

А это приведет и к росту заинтересованности со стороны инвесторов. В результате, стоимость таких коинов может значительно вырасти.

При этом, если биткоин не найдет практического применения в реальной экономике, он так и останется инструментом исключительно для инвестиций. Причем его стоимость существенно упадет (возможно и до 0), так как сегодня среди держателей этого криптоактива очень много тех, кто верит именно в практическое использование bitcoin в реальной экономике.
перейти к содержанию ↑

Капитализация и всесторонний анализ

Такой показатель, как капитализация криптовалюты имеет определенное значение для вкладчиков. Но из статьи можно понять, что он не является ключевым.

Более того, саму капитализацию тоже необходимо анализировать.

Ее рост может быть вызван как позитивным трендом по монете, так и увеличением количества коинов в обороте.

Если инвестор полагает, что его устраивает тенденция, которая наблюдается по капитализации, вкладывать деньги преждевременно.

Необходимо внимательно проанализировать проект с точки зрения его потенциала и привлекательности.

Дело в том, что капитализация является динамическим показателем и она не всегда способна отражать реальное положение дел.

Если исходить только из этого показателя, то сегодня наилучшим вариантов для инвестиций будет именно биткоин.

Тем не менее, появляется большое количество проектов, написанных на собственных блокчейнах, которые в перспективе способны показать более высокие результаты по скорости транзакции и более низкие по комиссии.

Перед тем, как вкладывать средства, инвестор должен внимательно познакомиться с проектом, особенно с документом white paper, посмотреть дорожную карту, оценить, на какой стадии находится реализация.

Некоторые проекты проводят первичное предложение токенов в период появления и формулировки идеи.

При этом, они собирают софт и даже хардкап. Но опасность таких инвестиций заключается в том, что готового продукта нет. Он есть только в головах команды разработчиков.

Высокая капитализация после ICO в данном случае базируется исключительно на доверии.

С другой стороны, если во главе проекта известные люди, которые уже реализовывали какие-то идеи ранее, доверие будет повышаться и капитализация, как следствие, тоже.

Есть проекты, которые предлагают уже готовый продукт в альфа или бета версии перед ICO. В этом случае, можно протестировать его и потом принять участие. Здесь капитализация базируется уже не столько на доверии, сколько на опыте и ощущениях пользователей.

При равной капитализации, меньше риски капиталовложений у второго проекта с готовой версией.

Компания обычно собирает деньги на доработку и выпуск полноценного рабочего продукта.

Таким образом, капитализация криптовалюты – важный показатель, который потребуется любому инвестору в процессе капиталовложений.

Ему стоит уделять особое внимание, так как есть ряд нюансов, описанных в этой статье. К тому же, для получения более полной картины, необходимо проводить всесторонний анализ.

Капитализация криптовалют, что это такое и насколько она полезна для инвестора
5 (100%) 1 голос(ов)

1 комментарий
  1. Акции тоже могут потеряться. В следствии гибели владельца без наследников. Но их всё же берут в расчёт капитализации. А Ripplе нельзя майнить, что даёт понимание кол-ва монет. То есть, возможен подсчёт капитализации криптовалют.

    Оставить свой комментарий

    BitGid.com